Historia sobre el desarrollo de las comunicaciones terrestres en los EE.UU. durante su rápida expansión en el siglo XIX. La película se centra en la vida de Ramsey McCay, empleado de la recién creada asociación entre Henry Wells y William Fargo, y de cómo gracias a su especial dedicación, la Wells-Fargo llega a convertirse en una gran empresa de correos y transporte de mercancías hacia el Oeste, presente en los mayores acontecimientos de la época.

Judy Garland es Lily, una chica de pueblo con grandes dotes musicales. Un productor de Broadway la descubre y a pesar de que cree que ya lo ha visto todo, cae rendido a sus pies. Lily lo acompaña a Nueva York donde tendrá la gran oportunidad con la que ha estado soñando. Sin embargo, también se dará cuenta que no todo en Broadway es tan bonito como ella imaginaba.

Jenny Blake (Joan Blondell) es la joven propietaria de un barco casino del Mississippi. Jack Morgan (John Wayne) es un jugador fascinado por ella hasta el punto de enamorarse. Al llegar el carnaval, Jack se las ingenia para que Jenny sea escogida la Reina anual, lo que ella aprovecha para introducirse en la alta sociedad de Memphis. Pronto surge la oportunidad de contraer matrimonio con un hombre rico y Jenny la aprovecha, pero la familia de alta sociedad no la acepta y deciden humillarla. Jack, que nunca había dejado de amar a Jenny, correrá a salvarla de un mundo que Jenny ya no desea conocer.